【知识】私募基金产品要素表划重点丨近私募

私募基金产品要素表，其实是私募基金合同中重要条款的提炼，浏览私募基金产品要素表，能够对产品的基本情况有一个快速清晰的了解，是投资者在购买私募基金时着重要关注的点。

1. 产品名称

产品名称是私募基金的标识，它通常包含了私募基金的关键特征，基金名称中一般会使用 “股票投资”、“混合投资”、“固定收益投资”、“期货投资”或者其他体现具体投资领域特点的字样，也有许多私募基金产品名称未体现具体投资领域特点，仅使用“证券投资”字样也是常见的。

举例：

“XX期货进取私募证券投资基金”：可能专注于在期货市场进行投资。

“XX全球配置私募证券投资基金”：可能涉及全球范围内的多元化资产配置。

2. 产品类型

产品类型决定了私募基金的具体投资方向和投资比例，决定了基金产品的投资策略和可能的风险收益特征。

私募证券投资基金产品类型包括：

（1）权益类私募证券投资基金：是指投资于股票等股权类资产的比例不低于私募证券投资基金已投资产80%的基金。

（2）固定收益类私募证券投资基金：是指投资于存款、债券等债权类资产的比例不低于私募证券投资基金已投资产80%的基金。

（3）期货和衍生品类私募证券投资基金：是指投资于期货和衍生品的持仓合约价值的比例不低于私募证券投资基金已投资产80%，且期货和衍生品账户权益超过私募证券投资基金已投资产20%的基金。

（4）混合类私募证券投资基金：是指投资于固定收益类、权益类、期货和衍生品类资产的比例不符合前三类基金标准的基金。

3. 风险收益特征

主要标明产品的风险等级，如中风险（R3）、中高风险（R4）、高风险（R5）等。中风险（R3）产品适合风险测评等级C3及以上的合格投资者购买，中高风险（R4）产品适合风险测评等级C4及以上的合格投资者购买,高风险（R5）产品适合风险测评等级C5的合格投资者购买。

4. 投资范围和投资策略

投资范围和投资策略规定了产品的布局方向，股票策略的基金投资范围可能包括A股、港股、全球市场股票等，固收策略的基金投资范围可能涉及各类债券。

5. 锁定期

根据《私募投资基金运作指引》，私募基金管理人应当引导投资者关注基金长期业绩，强

化对投资者短期投资行为的管理。基金合同中应当约定不少于3个月的份额锁定期。私募基金管理人及其员工跟投本管理人管理的私募证券投资基金的，其份额锁定期不得少于6个月。在份额锁定期内，投资者是不能赎回持有的份额的，如有特殊情况确需赎回的，需要支付短期赎回费用。

6. 开放日

开放日，是指基金允许投资者申购或赎回基金份额的特定日期。在开放日，投资者可以根据基金的表现和自身的资金需求，选择继续申购或赎回基金份额。

7. 业绩报酬与计提比例

业绩报酬是私募基金管理人根据基金的业绩表现，按照基金合同约定的计提比例、计提时点和计提频率收取的费用。其目的是激励管理人承担适当风险，为投资者创造更高的收益，使管理人与投资者的长期利益一致‌。业绩报酬的计提比例通常不超过业绩报酬计提基准以上投资收益的60%，常见的计提比例为20%‌。

8. 基金费用

私募基金产品费用一般包括管理费、认/申购费、赎回费、托管费、服务费等。

管理费‌：管理费是私募基金的主要收入来源之一，通常按照基金资产规模的一定比例收取，用于支付基金管理人的日常运营费用和人工成本。通常是投资金额的1%-2%之间。

认/申购费‌：投资者在基金募集期内认/申购基金时需要一次性缴纳的费用，一般为投资金额的1%-3%。

托管费是支付给基金托管人的，由其负责基金资产的保管和监督。

9. 管理人与托管人

基金管理人就是基金的发行人，负责基金的投资运作。每家私募基金管理人也会在基金业协会备案，具有登记编号。

基金托管人，由依法设立的商业银行或其他金融机构担任，职责是确保资金安全和在各个账户进出的审核。设置托管人，可以降低项目的投资风险。

产品要素表举例：

通过详细阅读和理解私募基金产品要素表，投资者可以全面了解基金的基本情况、风险控制措施和费用结构，从而做出更加明智的投资决策。